Анализ финансового состояния предприятия и диагностика банкротства

Такой показатель как платежеспособность общая (К4) характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами её заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами, которая в нашем случае на анализируемом предприятии представлена показателями, имеющими тенденцию за период 2007-2008 года к росту, а за период 2008 - 2009 года к снижению.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации, что и прослеживается на протяжении трех лет.

Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) за период с 2007 по 2009 характеризуется ростом в 3 раза. Однако по сравнению с предыдущим периодом наблюдается существенный спад (на 0,04).

Коэффициент внутреннего долга (К8) имеет тенденцию стабильного роста. В частности за период с 2007 по 2009 года данный коэффициент увеличился с 1,7 до 4,17 (рост составил 2,5 раза).

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) является основным коэффициентом в оценке финансового состояния, так как по его численному значению определяют несостоятельность организации. Нормативное значение К9 ≤ 3. В нашем случае платежеспособности по текущим обязательствам характеризует исследуемое предприятие с положительной стороны. Негативным моментом является сокращение на 3 пункта в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организаций, т.е. характеризует текущую ликвидность. Кроме того, показатель характеризует оплатность организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Нормативное значение ≥ 2.

Расчет данного показателя, отраженный в таблице 10 показал, что текущие обязательства ООО «Продтерра» покрываются оборотными активами организаций только на 1,21, сто ниже нормативного значения на 0,8. Данную ситуацию следует рассматривать как отрицательную еще и потому, что она длиться на протяжении 3-х лет.

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) (К11) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

Доля собственного капитала в оборотных средствах (К12). Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение коэффициента не менее 0,1. За период 2007 - 2009 года данный коэффициент не находится на уровне, удовлетворяющим требованиям, а кроме того имеет тенденцию к сокращению.

Коэффициент автономии (К13), или финансовой независимости, определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует долю владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значения этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость, стабильность и независимость от внешних кредиторов. Рекомендуемое значение коэффициента не менее 0,5. Как и предыдущий показатель, данный коэффициент не находится на уровне, удовлетворяющим требованиям