Анализ финансового состояния предприятия и диагностика банкротства

Для проведения финансовой характеристики ООО «Продтерра» необходимо проанализировать финансовое положение данной компании. Для этого на основании балансов за 2007 и 2009 гг. (Приложение 8 - 10) составим структуру имущества организации и источников его формирования (Приложение 11 и 12).

Из представленной таблицы в Приложении 11 видно, что на 31.12.2007г. в активах организации доля текущих активов составляет 0,7, а иммобилизованных средств - 0,3. Активы организации за анализируемый период увеличились на 24441 тыс. руб. (на 71,2%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что темпы роста собственного капитала больше, чем заемного, и на конец года рост составил 2,3 раза. Однако, в натуральном выражении этот рост не превысил роста заемного капитала, который увеличился на 13099 тыс. руб. (на 50,6% по сравнению с началом года). Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса:

Основные средства - 5467 тыс. руб. (42%);

Ликвидные активы - 17085 тыс. руб. (в 4 раза).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Запасы: затраты в незавершенном производстве» в активе (-673 тыс. руб.).

Из представленной таблицы в Приложении 12 видно, что на конец 2009 г. в активах организации доля текущих активов составляет 0,4, а иммобилизованных средств, соответственно, 0,7. Активы организации за анализируемый период снизились на 24879 тыс. руб. (на 79,9%). Отмечая уменьшение активов, необходимо учесть, что собственный капитал уменьшился в меньшей степени - на 3789 тыс.руб. или 7%. Отстающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Снижение величины активов организации связано, в основном, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 9 548 тыс. руб. (26,4%);

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) : покупатели и заказчики - 7 996 тыс. руб. (22,1%);

- запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности - 6 692 тыс. руб. (18,5%);

- краткосрочные финансовые вложения - 5 720 тыс. руб. (15,8%).

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

- краткосрочные займы и кредиты - 23 043 тыс. руб. (72,9%)

- долгосрочные займы и кредиты - 4 588 тыс. руб. (14,5%)

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 3 789 тыс. руб. (12%)

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить «запасы: животные на выращивании и откорме» в активе и «кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики» в пассиве (+2 143 тыс. руб. и +6 578 тыс. руб. соответственно).

Структура активов в 2009г. отражена на рисунке 2.

Рис. 2. Структура активов в 2009г. ООО «Продтерра»

На последний день анализируемого периода (31.12.2009) значение коэффициента текущей ликвидности 2,9, что соответствует норме. Более того, следует отметить положительную динамику показателя - за анализируемый период (31.12.07-31.12.09 г.) коэффициент увеличился на 1.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является не менее 1. В данном случае его значение составило 0,5. Это свидетельствует о недостаточности у ООО «Продтерра» ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Таблица 9. Расчет коэффициентов ликвидности