Анализ прибыльности и рентабельности

Существенное влияние на чистую прибыль оказывает структура себестоимости. Для управления затратами и определения их оптимальной структуры для заданного объема производства применяют показатель - производственный рычаг, который характеризует потенциальную возможность оказывать влияние на валовый доход путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции.

При расчете производственного (операционного) рычага используют понятие маржинальной прибыли. Маржинальная прибыль характеризует степень покрытия постоянных затрат выручкой от реализации. В отличие от переменных большую часть постоянных затрат при сокращении деятельности предприятия и снижении выручки от реализации нелегко уменьшить, так как предприятие обязано начислять амортизацию, выплачивать проценты по ранее полученным кредитам и производить другие выплаты. Показатели прибыльности характеризуют возможность предприятия влиять на объем получаемой выручки и соответственно прибыли через управление уровнем переменных и постоянных затрат. Для выявления причин, влияющих на данные показатели, рассчитывается ряд коэффициентов. В Приложении А - отчет о прибыльности и рентабельности ООО «БратскАква» за 2010 г.

Показатель прибыльности переменных затрат показывает, как изменится прибыль от основной деятельности при изменении переменных затрат на одну денежную единицу. [26]

Ппер.зат. = Посн./ Пер.зат., где: (2.6)

Ппер.зат. - прибыльность переменных затрат предприятия;

Посн. - прибыль от основной деятельности предприятия, тыс.руб;

Пер.зат. - переменные затраты предприятия, тыс.руб.

Прибыльность всех затрат отражает влияние общих затрат на изменение прибыли. Данный показатель определяется по формуле: [27]

Пзат. - Посн. /Пер.зат. + Пост.зат., где: (2.7)

Где Пзат. - прибыльность всех затрат.

Для определения запаса финансовой прочности предприятия определяют точку безубыточности, или порог рентабельности. Точка безубыточности - это такая выручка от реализации услуг, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще и не получает прибыли. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат. Точку безубыточности можно определить по следующей формуле: [28]

Тбез. = ВМ*Пост.зат. /(ВМ - Пер.зат.) (2.8)

Запас финансовой прочности в абсолютном выражении показывает превышение выручки от реализации над точкой безубыточности.

В процентном отношении данный показатель можно рассчитать по формуле: [29]

ЗФП =( ВР - Тбез. /ВР) * 100 %, где: (2.9)

Где ЗФП - запас финансовой прочности, %.

Прибыльность переменных затрат В ООО «БратскАква» к концу четвертого квартала 2009г. снизилась от 20,7% до -2,4%, т.е. это показывает что прибыль предприятия от основной деятельности снизилась при изменении переменных затрат (см. отчет о прибылях и убытках в Приложении А).

Прибыльность постоянных затрат аналогична прибыльности переменных.

Следовательно прибыльность всех затрат показывает изменение прибыли предприятия - ее снижение с 10,8% до 1,2%.

Запас финансовой прочности имеет следующую динамику: первый квартал 18,4%; второй квартал 34,8% ; третий квартал 22,2% ; четвертый квартал -2,4%, наибольшее влияние на данный показатель оказало изменение объема реализации, изменение суммы постоянных затрат.

При таких показателях больше присутствует риск потери предприятием платежеспособности и возникновения ситуации банкротства.

Маржинальная прибыль не покрывает постоянные затраты выручкой от реализации, она составляет на конец четвертого квартала 13345 тыс.руб. ( по структуре 49,6%, а сумма постоянных затрат равна 13022 тыс.руб. ( по структуре 48,4%).

Для повышения эффективности деятельности предприятия нужно увеличить объем реализации услуг, провести некоторое снижение цен на услуги, снижение себестоимости услуг.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности - это важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.